Corretora de criptomoeda

Uma troca de criptomoeda ou DCE (Digital Currency Exchange) é uma empresa que permite que os clientes negociem criptomoedas ou moedas digitais por outros ativos, como moeda fiduciária convencional ou outras moedas digitais. Uma troca de criptomoedas pode ser um formador de mercado que normalmente aceita os spreads de compra e venda como comissão de transação para o serviço ou, como plataforma correspondente, simplesmente cobra taxas.

No Brasil, as corretoras de criptomoedas^[1], assim intituladas comercialmente, ou comercializadoras de ativos virtuais,^[2] conforme enquadradas pelo congresso brasileiro, ou ainda, "EXCHANGES"^[3] pela Receita Federal do Brasil, ainda não possuem regulação de nenhuma autarquia ou orgão público.

Uma troca de moeda digital pode ser um negócio de tijolo ou argamassa ou um negócio estritamente on-line. Como uma empresa física, troca métodos tradicionais de pagamento e moedas digitais. Como empresa on-line, troca dinheiro eletronicamente transferido e moedas digitais.^[4] Frequentemente, as trocas de moeda digital operam fora dos países ocidentais para evitar regulamentação e processo. No entanto, eles lidam com moedas fiduciárias ocidentais e mantêm contas bancárias em vários países para facilitar depósitos em várias moedas nacionais.^[5][6] As trocas podem aceitar pagamentos com cartão de crédito, transferências bancárias ou outras formas de pagamento em troca de moedas digitais ou criptomoedas. Desde 2018^[update], os regulamentos de criptomoeda e de troca digital em muitas jurisdições desenvolvidas ainda não estão claros, pois os reguladores ainda estão considerando como lidar com esses tipos de negócios existentes, mas ainda não foram testados quanto à validade.

As trocas podem enviar criptomoeda para a carteira pessoal de criptomoeda do usuário. Alguns podem converter saldos de moedas digitais em cartões pré-pagos anônimos, que podem ser usados para sacar fundos de caixas eletrônicos em todo o mundo ^[5][6] enquanto outras moedas digitais são lastreadas por mercadorias do mundo real, como o ouro.^[7]

Os criadores de moedas digitais geralmente são independentes da troca de moeda digital que facilita a negociação na moeda.^[6] Em um tipo de sistema, os provedores de moeda digital (DCP) são empresas que mantêm e administram contas para seus clientes, mas geralmente não emitem moeda digital para esses clientes diretamente.^[4][8] Os clientes compram ou vendem moeda digital de trocas de moeda digital, que transferem a moeda digital para dentro ou para fora da conta DCP do cliente. Algumas trocas são subsidiárias do DCP, mas muitas são empresas juridicamente independentes. A denominação dos fundos mantidos nas contas do DCP pode ser de uma moeda real ou fictícia.

Exchanges descentralizadas, como Etherdelta, IDEX e HADAX, não armazenam fundos dos usuários na bolsa, mas facilitam o comércio de criptomoedas ponto a ponto . As trocas descentralizadas são resistentes a problemas de segurança que afetam outras trocas, mas a Desde 2018^[update] sofrem de baixos volumes de negociação.^[9]

No início de 2018, a Bloomberg News relatou as maiores trocas de criptomoedas com base no volume e nos dados de receita estimada coletados pelo CoinMarketCap.^[10] Estatísticas semelhantes foram relatadas no Statista em uma pesquisa da Encrybit para entender os problemas de troca de criptomoedas. Segundo a pesquisa, as três principais trocas de criptomoedas são Binance, Huobi e OKEX. Outros pontos de dados da pesquisa incluíram os problemas que os comerciantes de criptomoedas enfrentam com as trocas de criptomoedas e a expectativa dos comerciantes. Segurança e altas taxas de negociação são as principais preocupações.^[11][12] As trocas são todas relativamente novas e de capital fechado. Vários não relatam informações básicas, como nomes dos proprietários, dados financeiros ou até a localização da empresa.^[13]

• Binance  MLT
• Upbit  ROK
• Huobi  SIN
• Bittrex  USA
• Bithumb  KOR
• OKEx  MLT
• Bitfinex  HKG
• Coinbase  USA
• Bitstamp  GBR
• Kraken  USA

Após o lançamento da criptomoeda descentralizada bitcoin em 2008^[14][15] e o surgimento subsequente de outras criptomoedas, foram criadas inúmeras plataformas virtuais especificamente destinadas à troca de criptomoedas descentralizadas. Sua regulamentação varia conforme o país.

Em fevereiro de 2014, a Mt. Gox, então a maior exchange de criptomoedas, suspendeu as negociações, encerrou seu site e o serviço de câmbio e entrou com pedido de proteção contra falência no Japão.^[16][17] Em abril de 2014, a empresa iniciou o processo de liquidação.^[18] Isso foi resultado de um grande roubo de bitcoins, que foram furtados diretamente da carteira quente da Mt. Gox ao longo de um período, desde o final de 2011.

Até 2016, várias exchanges de criptomoedas que operavam na União Europeia receberam licenças de acordo com a Diretiva de Serviços de Pagamento da UE e a Diretiva da UE sobre Moeda Eletrônica. A pertinência dessas licenças para operar uma exchange de criptomoedas não foi submetida a análise judicial. O Conselho Europeu e o Parlamento Europeu anunciaram que adotarão disposições que reforcem as regras para as plataformas de câmbio. Ao longo dos anos, muitas criptomoedas — as melhores delas com alta liquidez e comunidades estáveis — proporcionaram ganhos de curto prazo significativos. O valor de algumas criptomoedas pode disparar em poucos dias ou semanas devido a uma combinação de fatores de mercado.^[19]

Em junho de 2022, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) iniciou uma investigação contra a Binance como organização, e não contra os produtos de criptomoedas que ela negoceia.^[20][21]

11 de novembro de 2022, a FTX, que na época era a terceira maior exchange de criptomoedas em volume de negociações e tinha uma avaliação de 18 bilhões de dólares,^[22] entrou com pedido de falência no sistema judicial dos EUA após aquilo que a exchange chamou de «crise de liquidez».^[23] As consequências financeiras do colapso extrapolaram a base imediata de clientes da FTX, como foi relatado anteriormente,^[24] enquanto, em uma conferência da Reuters, dirigentes da indústria financeira declararam que «os reguladores devem intervir para proteger os criptoinvestidores».^[25] A analista de tecnologia Aviva Litan comentou sobre o ecossistema das criptomoedas, observando que «tudo... deve melhorar significativamente em termos de experiência do usuário, controle, segurança atendimento ao cliente».

Entre os países asiáticos, o Japão é mais permissivo, e suas regras estabelecem que é necessária uma licença especial da Agência de Serviços Financeiros para operar uma exchange de criptomoedas. Embora a Austrália ainda não tenha anunciado regras finais de regulação das criptomoedas, seus cidadãos devem declarar seus ativos digitais para fins de imposto sobre ganho de capital.