Stopa forward
Stopa forward (ang. forward rate) – stopa, której okres odsetkowy jeszcze się nie rozpoczął. Innymi słowy: today < start date, gdzie start date, to data rozpoczęcia okresu odsetkowego. Warto zwrócić uwagę na to, że niemal wszystkie stawki rynku pieniężnego, poza stawką O/N, są stawkami forward. Kwestia obliczenia stawki forward na termin [ t 1 ; t 2 ] : {\displaystyle [t_{1};t_{2}]{:}} Przy pomocy operacji bootstrapping przekształcić stawki rynkowe do postaci stawek obowiązujących do today (przy zachowaniu konwencji naliczania odsetek dla okresu mniejszego niż 1 rok oraz większego niż 1 rok), Obliczyć przy pomocy liniowej interpolacji/ekstrapolacji stawki na dni t 1 {\displaystyle t_{1}} oraz t 2 , {\displaystyle t_{2},} Wykorzystując operację bootstrapping obliczyć stawkę forward na termin [ t 1 ; t 2 ] . {\displaystyle [t_{1};t_{2}].}
Stopa forward (ang. forward rate) – stopa, której okres odsetkowy jeszcze się nie rozpoczął. Innymi słowy: today < start date, gdzie start date, to data rozpoczęcia okresu odsetkowego.
Warto zwrócić uwagę na to, że niemal wszystkie stawki rynku pieniężnego, poza stawką O/N, są stawkami forward.
Kwestia obliczenia stawki forward na termin
- Przy pomocy operacji bootstrapping przekształcić stawki rynkowe do postaci stawek obowiązujących do today (przy zachowaniu konwencji naliczania odsetek dla okresu mniejszego niż 1 rok oraz większego niż 1 rok),
- Obliczyć przy pomocy liniowej interpolacji/ekstrapolacji stawki na dni oraz
- Wykorzystując operację bootstrapping obliczyć stawkę forward na termin